一、市场行情回顾

07月29日，A股三大股指全线上涨，上证指数收涨0.33%，深证成指收涨0.64%，创业板指收涨1.86%。主流中，科创100指数上涨1.87%，涨幅相对居前。全市场共有2,200余只股票上涨。

沪深两市成交额为18032亿元人民币，相较上个交易日小幅增量。

7月29日，港股主流指数集体收跌。其中，恒生中国央企指数下跌0.09%，跌幅相对最小。

行业板块方面，通信（3.29%）、钢铁（2.59%）、医药生物（2.06%）板块涨幅居前，农林牧渔（-1.36%）、银行（-1.19%）、美容护理（-0.71%）板块跌幅居前。

二、今日热点追踪

科创

消息面上，科创200ETF指数(588240)上涨2.82%， 冲击13连涨，收盘价为1.205元。

业内人士认为，科创板块依托高自主可控属性与政策红利支撑，展现出较强的市场韧性。近期板块迎来整体反弹，一方面海外算力相关标的打开上涨空间，美国人工智能计划发布进一步强化国产替代逻辑；另一方面 AI 产业链催化持续，包括人工智能大会召开及 ChatGPT-5.0、DeepSeek R2 等新模型预期落地，共同形成短期驱动。尽管当前市场风格切换频繁，科技主线前期曾阶段性承压，但从中长期看，科技创新主线仍明确，政策端支持力度持续加码，叠加板块前期调整已较充分，待市场情绪企稳、风险偏好回升后，有望迎来趋势性反弹。看好科技板块的成长潜力，对其长期走势保持乐观。

行业板块相关产品：科创200ETF指数（588240），场外联接A（023926），联接 C（023927）

医药

消息面上，发布半年报显示，公司上半年营收和净利润均实现双位数增长。对比公司上市以来财务数据，本次半年报的营收和净利润规模均创历史同期新高。另外，公司上调了全年业绩指引，也宣布了首次中期分红事项。

券商研究方面，国投证券认为，全球创新药投融资环境有所复苏，多肽、ADC等细分领域创新研发蓬勃兴起，加速推动CXO行业景气度上行，研发生产外包需求有望逐步改善。其中，创新药投融资方面，根据Crunchbase的数据，2024年全球和美国创新药VC&PE投融资金额分别同比增长1.93%和5.29%，2024年全球和美国创新药VC&PE投融资情况已恢复正增长，创新药投融资环境已逐步改善；热门赛道研发方面，多肽、ADC等领域研发需求旺盛，推动相关领域研发外包需求提升。

行业板块相关产品：香港医药（513700），场外联接A（021088）， 联接C（021089）， 联接I（022844）

风险提示：以上观点仅供参考，以上行业及个股仅供示例，不构成实际投资建议，不代表组合持仓。指数涨跌幅不代表基金涨跌幅。基金产品存在收益波动风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险，投资须谨慎。